Long Straddle. The Strategy. A long straddle er det beste fra begge verdener, siden anropet gir deg rett til å kjøpe aksjen til kurs A og putten gir deg rett til å selge aksjen til aksjekurs A Men de rettighetene don T kommer billig. Målet er å tjene på om aksjen beveger seg i begge retninger. Typisk vil en samling bli konstruert med anropet og satt på penger eller til nærmeste utsjekkingspris dersom det ikke er en nøyaktig pengepung Å kjøpe både en samtale og et sett øker prisen på posisjonen din, spesielt for en flyktig aksje. Så du trenger en ganske betydelig pris-swing bare for å bryte. Advokater kan kjøre denne strategien for å dra nytte av en mulig økning i underforstått volatilitet Hvis underforstått volatilitet er unormalt lav uten tilsynelatende grunn, samtalen og putten kan være undervurdert Ideen er å kjøpe dem med rabatt, så vent på underforstått volatilitet å stige og lukke posisjonen til en fortjeneste. Oppdrag Guy s Tips. Mange investorer som bruk den lange langvarige viljen se etter store nyhetshendelser som kan føre til at aksjen gjør et unormalt stort trekk. For eksempel vil de vurdere å kjøre denne strategien før en inntjeningsmelding som kan sende aksjene i begge retninger. Hvis du kjøper en kortsiktig overslag kanskje to uker eller mindre før en inntjeningsmelding, se på lagerets diagrammer på Det er en avkrysningsrute som lar deg se datoene da inntjeningen ble annonsert. Se etter tilfeller der aksjen flyttet minst 1 5 ganger mer enn kostnaden for din linje. Hvis aksjen ikke flytte minst så mye på noen av de tre siste inntjeningsmeldingene, sannsynligvis bør du ikke kjøre denne strategien. Læg ned til trangen går bort. Kjøpe en samtale. Strykpris A. Kjøp et sett, strykpris A. Generelt Aksjekursen vil være i streik A. NOTE Begge opsjonene har samme utløpsmåned. Hvem bør kjøre. Seksjonerte veteraner og høyere. NB Ved første øyekast virker dette som en ganske enkel strategi. Det er imidlertid ikke egnet for alle investorer. f rom en lang rekkevidde, vil du kreve ganske avanserte prognoser evne. Når du skal kjøre den. Du forventer en sving i aksjekurs, men du er ikke sikker på hvilken retning det vil gå. Bryt-selv ved utløpet. Det er to break-even points. Strike A pluss nettogebyret betalt. Stopp A minus nettogirobetalt. The Sweet Spot. Stammen skyter til månen, eller går rett ned i toalettet. Maksimal potensiell fortjeneste. Potensielt fortjeneste er teoretisk ubegrenset dersom aksjen går opp. Hvis aksjene går ned, kan potensiell fortjeneste være vesentlig, men begrenset til strykpris minus nettogebyret betalt. Maksimal potensiell tap. Potensielle tap er begrenset til nettofordelen betalt. TrafikkKing Margin Krav. Etter at handel er betalt for, nei Ytterligere margin er nødvendig. Som tiden går. For denne strategien er tidsforfall din dødelige fiende. Det vil føre til at verdien av begge alternativene reduseres, så det fungerer dobbelt mot deg. Implisert volatilitet. Etter at strategien er etablert, er du virkelig vil ha implisitt volatilitet til i ncrease Det vil øke verdien av begge alternativene, og det antyder også en økt mulighet for en prisgjøre Huzzah. Omvendt vil en reduksjon i underforstått volatilitet være dobbelt smertefull fordi det vil virke mot begge alternativene du kjøpte. Hvis du driver denne strategien, vil du kan virkelig bli skadet av en volatilitetskryss. Kontroller strategien din med TradeKing-verktøyene. Bruk Profit Loss-kalkulatoren til å etablere break-even poeng, evaluer hvordan strategien din kan endre seg som utløpsmetoder, og analyser alternativgreksene. Eksempel på lagerets volatilitetsdiagrammer. Hvis du gjør dette som en volatilitetsstrategi, vil du se implisitt volatilitet unormalt lav sammenlignet med historisk volatilitet. Ikke ha en TradeKing-konto. Åpne en i dag. Les handelsstrategier fra TradeKings eksperter. Topp ti mulige feil. Suksessfulle dekket samtaler. Opptak spiller for enhver markedsbetingelse. Utvidet opsjon Spiller. Topp Five Things Stock 2017 TradeKing Group, Inc Alle rettigheter reservert TradeKing Group, Inc er en heleide datterselskap av Ally Financial Inc Securities tilbys gjennom TradeKing Securities, LLC Alle rettigheter reservert Medlem FINRA og SIPC. Straddle Strategy En enkel tilgang til markedet Neutral. In trading er det mange sofistikerte handelsstrategier designet for å hjelpe handelsmenn å lykkes uavhengig av om markedet beveger seg opp eller ned Noen av de mer sofistikerte strategiene, som for eksempel jernkondorer og jernfugler, er legendariske i alternativvalg. De krever komplisert kjøp og salg av flere alternativer til forskjellige streikpriser. Sluttresultatet er å sørge for at en forhandler er i stand til å tjene uansett hvor den underliggende prisen på aksjen, valutaen eller råvaren ender. Men et av de minst sofistikerte alternativstrategiene kan oppnå det samme markedsneutrale målet med mye mindre stress - og det er effektivt. Strategien er kjent som en straddle Det krever bare kjøp eller salg av en put og en samtale for å bli aktivert. I denne artikkelen tar vi en se på forskjellige typer straddles og fordelene og fallgruvene til hver type Straddles. En straddle er en strategi som oppnås ved å holde et like antall putter og samtaler med samme utsalgsdato og utløpsdatoer. Følgende er de to typene straddle posisjoner. Langstrekning - Den lange strengen er utformet rundt kjøp av et sett og en samtale til nøyaktig samme pris og utløpsdato. Den lange strengen er ment å utnytte markedsprisendringen ved å utnytte økt volatilitet Uansett hvilken retning markedets prisbevegelser, vil en lang avstandsposisjon ha deg posisjonert for å dra nytte av den. Stort strekk - Den korte straddle krever at næringsdrivende selger både et put og et anropsalternativ til samme utsalgspris og utløpsdato Ved å selge opsjonene, en næringsdrivende kan samle premien som en fortjeneste En næringsdrivende trives bare når en kort avstand er i et marked med liten eller ingen volatilitet Muligheten til å vinne vil være basert 100 på markedet s mangel på evne til å bevege seg opp eller ned Hvis markedet utvikler en forspenning på begge måter, er samlet innkrevd premie i fare. Suksessen eller fiaskoen i noen avdelinger er basert på de naturlige begrensningene som alternativene i seg selv har med med markedets samlede fart For mer, se Tutorial Basics Tutorial. The Long Straddle En lang tverrdel er spesielt utviklet for å hjelpe en næringsdrivende til å ta fortjeneste uansett hvor markedet bestemmer seg for å gå. Det er tre retninger et marked kan bevege seg opp, ned eller sideveis Når markedet beveger seg sidelengs, er det vanskelig å vite om det vil bryte opp eller ned. For å lykkes med å forberede seg på markedets breakout er det ett av to valg tilgjengelig. Trader kan velge en side og håper at markedet bryter i den retningen. Traderen kan hekke hans eller hennes innsatser og plukke begge sidene samtidig. Det er hvor den lange lengden kommer inn. Ved å kjøpe et sett og et anrop, er det mulig for næringsdrivende å fange markedet s flytte rega rdless av sin retning Hvis markedet går opp, er samtalen der hvis markedet beveger seg, er puten der. I figur 1 ser vi på et 17-dagers øyeblikksbilde av euro-markedet. Dette øyeblikksbilde finner euroen fast mellom 1 5660 og 1 54. Mens markedet ser ut som det kan gjennombrudd på 1 5660-prisen, er det ingen garanti for at det vil. På grunn av denne usikkerheten vil innkjøp av en rekkefølge gi oss mulighet til å fange markedet dersom det bryter oppover eller om det går ned igjen til 1 54-nivået Dette gjør det mulig for næringsdrivende å unngå eventuelle overraskelser. Utdrag til langradisjonen Følgende er de tre viktigste ulempene ved den lange lengden. Risikoen for tap. Manglende volatilitet. Tommelfingerregelen når det gjelder kjøpsmuligheter er at alternativene for pengene og penger er dyrere enn de beste alternativene. Alt for pengene kan være verdt noen få tusen dollar. Så mens den opprinnelige hensikten er å kunne fange markedets bevegelse, kostnaden for å gjøre det, kan ikke matche mengden i fare. I figur 2 w Jeg ser at markedet bryter til oppsiden, rett gjennom 1 5660. Dette fører oss til det andre problemet risikoen for tap Mens vårt anrop på 1 5660 har nå flyttet inn i pengene og økt i verdi i prosessen, har 1 5660 puten nå redusert i verdi fordi den nå har flyttet lenger ut av pengene Hvor raskt en næringsdrivende kan gå ut av den tapende siden av straddle vil ha en betydelig innvirkning på hva det samlede lønnsomme resultatet av strengen kan være Hvis alternativet tap monterer raskere enn alternativet gevinster eller markedet ikke klarer å bevege seg nok til å kompensere for tapene, vil den totale handelen være en taper. Den endelige ulempen handler om den innebygde sammenslåingen av opsjoner. Alle opsjoner består av følgende to verdier. Tidsverdi - Tidsverdien kommer fra hvor langt unna er alternativet fra å gå ut For mer innsikt, les The Importance Of Time Value. Intrinsic Value - Den inneboende verdien kommer fra alternativet sprisen er ute, i eller på penger. Hvis markedet mangler volatilitet og gjør det ikke flytte opp eller ned, både put og call-alternativet vil miste verdier hver dag. Dette vil fortsette til markedet enten definitivt velger retning eller alternativene utløper verdiløs. Den korte strekningen Den korte strengen er styrke er også dens ulempe I stedet for å kjøpe en sette og ringe, et sete og et anrop selges for å generere inntekter fra premiene. De tusenvisene som ble brukt av put - og call-kjøpere, fyller faktisk kontoen. Dette kan være en stor velsignelse for enhver handelsmann. Ulempen er imidlertid at når du selger et alternativ, utsetter du deg for ubegrenset risiko. For relatert lesing, se Alternativfare som kan ødelegge porteføljen din. Så lenge markedet ikke beveger seg opp eller ned i pris, er den korte forhandleren perfekt. Det optimale lønnsomme scenariet innebærer erosjon av både tidsverdien og den inneboende verdien av put - og anropsalternativene. Dersom markedet velger en retning, må det ikke bare betales for tap som oppstår, men han eller hun e må også gi tilbake premien han har samlet. Det eneste tiltaket som korte forhandlere har, er å kjøpe tilbake alternativene de solgte når verdien begrunner å gjøre det. Dette kan skje når som helst i løpet av livssyklusen til en handel Hvis dette ikke er gjort , det eneste valget er å holde fast til utløpet. Når Straddles Work Best Alternativet strekker seg best når det møter minst en av disse tre kriteriene. Markedet er i et sidelengs mønster. Det er ventende nyheter, inntjening eller annen kunngjøring. Analyser. har omfattende forutsigelser om en bestemt kunngjøring. Analytikere kan ha stor innvirkning på hvordan markedet reagerer før en kunngjøringen blir gjort. Før eventuelle inntjeningsbeslutninger eller offentlige kunngjøringsanalytikere, gjør sitt beste for å forutsi hva den eksakte verdien av kunngjøringen vil være Analytikere kan lag estimater uker før den faktiske kunngjøringen, som utilsiktet tvinger markedet til å bevege seg opp eller ned, uansett om prediksjonen er riktig eller feil, er sekundær til hvordan th e markedet reagerer og hvorvidt din linje vil være lønnsom. For mer innsikt, les Analyst anbefalinger. Selg vurderingene. Eksisterer. Etter at de faktiske tallene er utgitt, har markedet en av to måter å reagere. Analytikernes prediksjon kan legge til eller redusere momentumet til den faktiske prisen når kunngjøringen er gjort Med andre ord vil den fortsette i retning av hva analytikeren forutslo eller det vil vise tegn på utmattelse. En skikkelig opprettet straddle, kort eller lang, kan med hell utnytte denne typen markedsscenario Vanskeligheten oppstår ved å vite når man skal bruke en kort eller lang overgang. Dette kan bare fastslås når markedet vil motvirke nyheten, og når nyheten bare vil legge til fart i markedets retning. Konklusjon Det er et konstant press på handelsmenn å velge å kjøpe eller selge, samle premie - eller lønnspremier, men strengen er den store utjevningen. Straddle gjør det mulig for en næringsdrivende å la markedet bestemme hvor det vil gå Th E klassisk handelsordtak er trenden er din venn Dra nytte av en av de få gangene du har lov til å være på to steder samtidig med både en put og en samtale. Renten som et innskuddsinstitusjon gir midler opprettholdt på Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredningen av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En handling vedtok den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven, som forbyde handelsbanker å delta i investment. Nonfarm lønn refererer til enhver jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske Bureau of Labor. The valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR, valutaen i India Rupee består av 1.An første bud på et konkurs selskaps eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursfirmaet Fra et basseng av budgivere.10 Alternativer Strategier å vite. To ofte hopper handelsmenn inn i alternativspillet med l ittle eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan imidlertid handelsmenn lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene , vi har satt sammen denne lysbildeserien, som vi håper vil forkorte læringskurven og peke deg i riktig retning. Til ofte hopper handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastning Med litt innsats kan handelsmenn imidlertid lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene har vi satt sammen dette lysbildeshowet, som vi håper vil forkorte læringskurve og peker deg i riktig retning. 1 Dekket samtale. I tillegg til å kjøpe et nøkkeltall, kan du også delta i en grunnleggende dekket samtale - eller buy-write-strategi. I denne strategien vil du kjøpe t han eiendeler direkte og samtidig skrive eller selge et anropsalternativ på de samme eiendelene. Egne mengder eiendeler skal svare til antall eiendeler som ligger til grunn for anropsalternativet. Investorer vil ofte bruke denne posisjonen når de har en kortsiktig stilling og en nøytral mening om eiendelene, og ser ut til å generere ekstra fortjeneste gjennom kvittering av innkallingsprinsippet, eller beskytte mot potensiell nedgang i den underliggende aktiva sverdien. For mer innsikt, les Dekkede samtalestrategier for et fallende marked.2 Gift Put. In a gifte strategi, en investor som kjøper eller eier en bestemt eiendel som aksjer, kjøper samtidig et put-alternativ for et tilsvarende antall aksjer. Investorer vil bruke denne strategien når de er bullish på eiendelens pris og ønsker å beskytte seg mot potensialet kortsiktige tap Denne strategien fungerer i hovedsak som en forsikring, og etablerer et gulv dersom eiendelens pris faller dramatisk For mor e på å bruke denne strategien, se Gift setter et beskyttelsesforhold.3 Bull Call Spread. I en bull call spread strategi vil en investor samtidig kjøpe anropsalternativer til en bestemt strykpris og selge det samme antall samtaler til en høyere pris. Begge Opkjøpsalternativer vil ha samme utløpsmåned og underliggende eiendel Denne typen vertikal spredestrategi brukes ofte når en investor er bullish og forventer en moderat økning i prisen på den underliggende eiendelen. For å lære mer, les Vertical Bull og Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. Bjørnenes spredestrategi er en annen form for vertikal spredning som oksekallspredningen. I denne strategien vil investor samtidig kjøpe put opsjoner til en bestemt aksjekurs og selge det samme antall sett til lavere pris. Begge alternativene ville være for samme underliggende eiendel og ha samme utløpsdato Denne metoden brukes når handelsmannen er bearish og forventer at den underliggende eiendelenes pris faller. Den tilbyr både lim økte gevinster og begrensede tap For mer om denne strategien, les Bear Put Spreads et brølende alternativ til Short Selling.5 Protective Collar. En beskyttende krage-strategi utføres ved å kjøpe et utenom-pengene-alternativ og skrive ut - pengeropsjonsalternativet på samme tid for samme underliggende eiendel som aksjer Denne strategien brukes ofte av investorer etter at en lang posisjon i en aksje har opplevd betydelige gevinster På denne måten kan investorer låse inn fortjeneste uten å selge sine aksjer For mer om disse typer strategier, se Don t Glem ditt beskyttende krage og hvordan en beskyttende krage Works.6 Long Straddle. A langvarig opsjonsstrategi er når en investor kjøper både en anrops - og salgsopsjon med samme utsalgspris, underliggende eiendel og utløpsdato samtidig En investor vil ofte bruke denne strategien når han eller hun tror at prisen på den underliggende eiendelen vil flytte betydelig, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta. Denne strategien gjør det mulig for investoren å opprettholde ubegrensede gevinster, mens tapet er begrenset til kostnaden for begge opsjonskontrakter. For mer, les Straddle Strategy A Simple Approach for Market Neutral.7 Long Strangle. I en lang strenger opsjonsstrategi kjøper investor en samtale og sette opsjon med samme løpetid og underliggende eiendel, men med ulike slagkurser Satskursen vil vanligvis være under strekkprisen på anropsalternativet, og begge opsjonene vil være ute av pengene. En investor som bruker denne strategien mener at den underliggende eiendelen s pris vil oppleve en stor bevegelse, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta Tap er begrenset til kostnadene for begge alternativene strengler vil vanligvis være billigere enn straddles fordi alternativene er kjøpt ut av pengene. For mer, se Få A Strong Hold On Profit With Strangles.8 Butterfly Spread. All strategiene til dette punktet har krevd en kombinasjon av to forskjellige stillinger eller kontrakter. I en butterfly spread opsjonsstrategi, vil en investor kombinere både en spredestrategi og en bjørnespredningsstrategi, og bruke tre forskjellige streikpriser. For eksempel innebærer en type butterfly-spredning å kjøpe et anropssalgsalternativ til laveste høyest pris, mens man selger to samtaler alternativer til en høyere lavere pris, og deretter en siste samtale sette alternativet til en enda høyere lavere pris. For mer om denne strategien, les Angi fortjenestefeller med Butterfly Spreads.9 Iron Condor. En enda mer interessant strategi er I-ron condor I denne strategien har investoren samtidig en lang og kort posisjon i to forskjellige strengerstrategier. Jernkondoren er en ganske kompleks strategi som definitivt krever tid til å lære og øve seg. Vi anbefaler å lese mer om denne strategien i Take Flight With A Iron Condor Skulle du flocke til jernkondensatorer og prøve strategien for deg selv uten risiko ved hjelp av Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. Den endelige opsjonsstrategien vi vil demonstrere her er jernfylleen I denne strategien vil en investor kombinere enten en lang eller kort sammenheng med samtidig kjøp eller salg av et kjeft. Selv om det ligner en sommerfuglspredning, er denne strategien forskjellig fordi den bruker både samtaler og sett, i motsetning til Den ene eller den andre Profitten og tapet er begge begrenset innenfor et bestemt område, avhengig av strekkprisene på de valgte alternativene. Investorer vil ofte bruke utvalgt alternativer i et forsøk på å redusere kostnadene mens risikoen begrenses. For å forstå denne strategien mer , les Hva er en Iron Butterfly Option Strategy. Related Articles. The renten som en depotinstitusjon gir midler opprettholdt i Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredning av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En handling vedtok den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven, som forbyde kommersielle banker å delta i investeringen. yroll refererer til hvilken som helst jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit-sektoren. Det amerikanske presidiet for arbeid. Den valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR, den indiske valutaen Rupee består av 1. Et første bud på en konkurs selskapets eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursfirmaet Fra et basseng av tilbudsgivere.
No comments:
Post a Comment